在急速發(fā)展的同時(shí),不同類型信托理財(cái)產(chǎn)品的投資回報(bào)率出現(xiàn)了分化。面對(duì)著68家信托公司發(fā)行的數(shù)以千計(jì)的信托產(chǎn)品,投資者該如何選擇?
專業(yè)人士表示,信托產(chǎn)品的選擇講究“五好”,五個(gè)指標(biāo)都均衡優(yōu)良才能選出好的產(chǎn)品。
(1)投資標(biāo)的
信托產(chǎn)品種類十分豐富。市場(chǎng)上常見的信托產(chǎn)品按是否保本分為固定收益類信托產(chǎn)品和浮動(dòng)收益類產(chǎn)品。固定收益類產(chǎn)品中包括結(jié)構(gòu)金融、地產(chǎn)信托、基建類的信托等;浮動(dòng)收益類的信托產(chǎn)品有陽光私募、股權(quán)投資類的信托PE。不同投資標(biāo)的有不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征,選擇自己熟悉、接受度最高的投資標(biāo)的才是最合理的。
(2)融資方的實(shí)力
融資方實(shí)力是篩選信托產(chǎn)品的核心要素。選擇時(shí)要看清融資方是民企還是央企,是政府的一個(gè)平臺(tái),還是一個(gè)公司。投資者最好是要對(duì)不同的地域、不同類型的機(jī)構(gòu)有自己清晰的認(rèn)識(shí)。
(3)信托機(jī)構(gòu)實(shí)力
隨著現(xiàn)在主動(dòng)管理型產(chǎn)品的逐漸增多,對(duì)信托機(jī)構(gòu)專業(yè)能力的要求也越來越高。優(yōu)質(zhì)的信托公司項(xiàng)目來源更加豐富,經(jīng)驗(yàn)更加豐富,風(fēng)控管理更加科學(xué)。在信托機(jī)構(gòu)的選擇上可以參考其行業(yè)排名和業(yè)內(nèi)口碑,或咨詢業(yè)內(nèi)人士,全面調(diào)查公司實(shí)力。比如在公司歷史嚴(yán)格的問題上,不要只重視注冊(cè)年份,而要看該機(jī)構(gòu)是否持續(xù)經(jīng)營(yíng)。
(4)交易結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)
良好的交易結(jié)構(gòu)是防范信托風(fēng)險(xiǎn)的重要保證。一般而言,融資性投資產(chǎn)品通常會(huì)有擔(dān)保、抵押/質(zhì)押、回購等措施;證券投資類產(chǎn)品可能會(huì)設(shè)計(jì)成分層形式,優(yōu)先級(jí)別投資者將獲得固定收益型回報(bào);境外投資產(chǎn)品通常會(huì)進(jìn)行貨幣掉期以規(guī)避匯率波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。在購買信托產(chǎn)品前,投資者要檢審該產(chǎn)品的增信措施是不是完備。
(5)風(fēng)險(xiǎn)收益特性
在一般的邏輯下,期限越長(zhǎng)收益率越高,但在選擇產(chǎn)品時(shí)也要根據(jù)自身的實(shí)際財(cái)務(wù)安排出發(fā)。舉個(gè)最簡(jiǎn)單的例子,比如你打算在近期買房,那么在投資前需要考慮你要考慮在購置房產(chǎn)時(shí)自己所購買的信托產(chǎn)品是否已經(jīng)到期并拿到本金和收益。