尊敬的受益人：

華宸信托有限責(zé)任公司于2016年2月4日設(shè)立了“華宸·青島裕龍?zhí)错斏巾?xiàng)目特定資產(chǎn)收益權(quán)集合資金信托計(jì)劃”（以下簡(jiǎn)稱“本信托”）。作為受托人，現(xiàn)就本信托成立至2017年3月31日的信托事務(wù)向受益人報(bào)告如下，并為報(bào)告中所載資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)。報(bào)告書(shū)中的內(nèi)容由本信托的受托人負(fù)責(zé)解釋。

一、項(xiàng)目運(yùn)行情況

1、概況

成立日：2016年2月4日。

信托規(guī)模：人民幣28920萬(wàn)元，分3次發(fā)行。

信托期限：24個(gè)月，如延長(zhǎng)期限需召開(kāi)受益人大會(huì)表決。

至檢查日，項(xiàng)目1年期貸款本息已全部結(jié)清，剩余本金19990萬(wàn)元。

2、用途

信托資金用于受讓永基空間在青島市開(kāi)發(fā)并持有的裕龍·檀頂山項(xiàng)目在建工程以及對(duì)應(yīng)土地的特定資產(chǎn)收益權(quán)，資金用于永基空間在青島市開(kāi)發(fā)的“裕龍·檀頂山”項(xiàng)目（原拜泉路片區(qū)項(xiàng)目）的開(kāi)發(fā)建設(shè)工作。

3、項(xiàng)目工程進(jìn)度

項(xiàng)目規(guī)劃總用地面積為2.45萬(wàn)平方米，總建筑面積18.8萬(wàn)平方米。共5個(gè)樓座，分4棟住宅樓782戶與1棟寫(xiě)字樓，車(chē)位1087個(gè)。

至檢查日，項(xiàng)目已全部完工，預(yù)計(jì)6月份通過(guò)驗(yàn)收并交房。

4、資金使用情況

該項(xiàng)目信托資金于2016年2月5日-3月10日期間通過(guò)華夏銀行青島分行監(jiān)管賬戶分4筆劃轉(zhuǎn)給項(xiàng)目建設(shè)單位“青島東雍經(jīng)濟(jì)發(fā)展有限公司”，資金流向嚴(yán)格按照合同約定劃轉(zhuǎn)。

5、信托財(cái)產(chǎn)專戶開(kāi)立情況

在信托計(jì)劃成立前，受托人為本信托開(kāi)立了信托財(cái)產(chǎn)專戶，開(kāi)戶銀行為中國(guó)銀行呼和浩特市大學(xué)東路支行，賬號(hào)為150844779709。

二、融資主體基本情況及高管變動(dòng)情況

青島永基空間建設(shè)有限公司是一家民營(yíng)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)，是由裕龍集團(tuán)有限公司全資成立的項(xiàng)目公司，負(fù)責(zé)開(kāi)發(fā)青島拜泉路片區(qū)改造項(xiàng)目。公司于2011年成功競(jìng)拍位于青島市北區(qū)（原四方區(qū)）重慶南路45號(hào)地塊，并為該地塊開(kāi)發(fā)進(jìn)行準(zhǔn)備前期工作。公司于2010年取得房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)暫定資質(zhì)證書(shū)，但其股東裕龍集團(tuán)具備多年的地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)驗(yàn)，取得房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)二級(jí)資質(zhì)證書(shū)。房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)一直都是裕龍集團(tuán)有限公司的重要業(yè)務(wù)板塊，多年來(lái)裕龍集團(tuán)開(kāi)發(fā)了包括裕龍科技公寓、裕龍大廈、裕龍國(guó)際中心等多個(gè)標(biāo)志性樓盤(pán)，累計(jì)開(kāi)發(fā)面積超過(guò)70萬(wàn)平米，積累了豐富的地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)驗(yàn)。

企業(yè)為擴(kuò)大生產(chǎn)力，考慮到后期承接工程方向不僅局限于地產(chǎn)類型，現(xiàn)有的企業(yè)名稱已不能滿足后期企業(yè)發(fā)展方向，公司于2016年3月15日在工商局進(jìn)行了名稱變更，企業(yè)更名為“青島永基空間建設(shè)有限公司”，經(jīng)營(yíng)范圍不變，相關(guān)信息可登陸工商局網(wǎng)站查詢，企業(yè)名稱變更后原債權(quán)債務(wù)關(guān)系延續(xù)不變，未對(duì)本信托項(xiàng)目產(chǎn)生兌付風(fēng)險(xiǎn)的影響。

公司內(nèi)部股東及高管人員未有變動(dòng)。

三、融資主體的財(cái)務(wù)狀況

青島永基空間2012年初競(jìng)拍土地成功后，項(xiàng)目開(kāi)始進(jìn)入建設(shè)期。2016年12月末貨幣資金余額1587萬(wàn)元，主要是銷(xiāo)售回款沉淀，預(yù)付帳款余額4087萬(wàn)元，全部為預(yù)付工程款，存貨126846萬(wàn)元，主要為項(xiàng)目土地出讓金、印花稅、拆遷補(bǔ)償費(fèi)等。預(yù)收帳款全部為銷(xiāo)售房款，借款科目中全部為信托貸款。由于企業(yè)為項(xiàng)目公司，目前項(xiàng)目尚未交付，預(yù)收帳款未計(jì)入利潤(rùn)，因此企業(yè)利潤(rùn)表為負(fù)數(shù)。

截至2017年3月31日，企業(yè)報(bào)表顯示企業(yè)總資產(chǎn)為132784萬(wàn)元，負(fù)債86798萬(wàn)元，所有者權(quán)益45986萬(wàn)元,較年初未有較大變動(dòng),其擔(dān)保人裕龍集團(tuán)總資產(chǎn)為795401萬(wàn)元，負(fù)債441596萬(wàn)元，所有者權(quán)益353805萬(wàn)元。

四、項(xiàng)目銷(xiāo)售情況

裕龍?zhí)错斏巾?xiàng)目經(jīng)網(wǎng)上房地產(chǎn)查詢，至檢查日，項(xiàng)目銷(xiāo)售情況如下（統(tǒng)計(jì)未含辦公樓）：

 

 

 

五、抵押物狀況

抵押物為項(xiàng)目在建工程，其中住宅306套，辦公樓23套，商業(yè)網(wǎng)點(diǎn)53套，合計(jì)抵押面價(jià)83315.56㎡，評(píng)估總價(jià)71378.02萬(wàn)元。

隨著項(xiàng)目銷(xiāo)售的不斷推進(jìn)，企業(yè)陸續(xù)向我司提出部分撤押申請(qǐng)，按照《抵押合同》及《抵押合同補(bǔ)充協(xié)議》相關(guān)條款的約定,我司已累計(jì)撤押4次，本息抵押率由最初的48.46%將至31.14%。

根據(jù)周邊中介及網(wǎng)上二手房報(bào)價(jià)匯總，該樓盤(pán)售價(jià)近一年內(nèi)呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，最新均價(jià)為15862元/平米，該售價(jià)相對(duì)周邊樓盤(pán)“理工大學(xué)”16657元/平米和青島市平均售價(jià)18290元/平米明顯偏低，該樓盤(pán)后期升值空間巨大。

六、信托計(jì)劃的管理

1、受托人根據(jù)《信托公司管理辦法》及《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》為本信托計(jì)劃開(kāi)立了專門(mén)的信托財(cái)產(chǎn)賬戶，建立了單獨(dú)的會(huì)計(jì)賬戶進(jìn)行管理和核算。

2、受托人在信托計(jì)劃的管理過(guò)程中恪盡職守，履行了誠(chéng)實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效管理的義務(wù)，制訂了一系列制度，并根據(jù)信托業(yè)務(wù)的需要設(shè)置了不同的部門(mén)和崗位，以實(shí)現(xiàn)各部門(mén)、崗位間的相互監(jiān)督和制衡。

3、截止2017年3月31日，信托計(jì)劃資金無(wú)任何挪用情況發(fā)生，項(xiàng)目按照有關(guān)信托文件運(yùn)行正常，且沒(méi)有發(fā)生能夠影響信托財(cái)產(chǎn)安全及受益人利益的其他情況。

七、信托財(cái)產(chǎn)及收益情況

截止2017年3月31日，本計(jì)劃信托規(guī)模總計(jì)19990萬(wàn)元，受托人管理信托財(cái)產(chǎn)產(chǎn)生的信托收入累計(jì)3855.2萬(wàn)元。

八、信托計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)防范措施

1、項(xiàng)目政策風(fēng)險(xiǎn)分析

國(guó)家貨幣政策、財(cái)政稅收政策、產(chǎn)業(yè)政策、投資政策及相關(guān)法律、法規(guī)的調(diào)整與變化，都可能影響到受托人對(duì)地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的判斷。

集團(tuán)地產(chǎn)板塊的經(jīng)營(yíng)模式較為成熟，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較小，受?chē)?guó)家產(chǎn)業(yè)政策、房地產(chǎn)政策和監(jiān)管政策的影響較小。

2、項(xiàng)目市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析

裕龍•檀頂山項(xiàng)目位于青島市市北區(qū)重慶南路和山東路交界處，地處市北核心區(qū)段，項(xiàng)目周邊環(huán)境良好，交通便利，山東路和重慶南路均為青島市交通主干道，鄰近原四方區(qū)人民政府和海倫路社區(qū)，周邊生活?yuàn)蕵?lè)配套齊全，適合居住和商業(yè)辦公。項(xiàng)目以剛需戶型為主，自開(kāi)盤(pán)以來(lái)銷(xiāo)售火爆。

另外，由于集團(tuán)擁有較為成熟的經(jīng)營(yíng)模式，商業(yè)業(yè)態(tài)布局、人流流向安排等較為合理科學(xué)，積聚了大量人氣。周邊機(jī)構(gòu)、住宅小區(qū)、銀行、學(xué)校、商業(yè)店鋪等較為集中，為商業(yè)廣場(chǎng)的客流量提供了有利的保證。為了適應(yīng)周邊消費(fèi)群體及商業(yè)需求，該商業(yè)定位為大眾百貨零售店。眾多國(guó)內(nèi)知名百貨、餐飲及娛樂(lè)品牌入駐購(gòu)物廣場(chǎng)，推動(dòng)其成為現(xiàn)代化的新型一站式消費(fèi)購(gòu)物中心。綜合來(lái)看，該項(xiàng)目市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較小。

3、擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)分析

抵押物地理位置優(yōu)越、交通便利，周邊商業(yè)、商務(wù)、文化氣息濃厚，具有不可復(fù)制性。項(xiàng)目形態(tài)完整，產(chǎn)權(quán)清晰，升值潛力巨大。分析認(rèn)為抵押擔(dān)保較為可靠，變現(xiàn)能力較強(qiáng)。該抵押物評(píng)估價(jià)值適中，抵押率較低，抵押物的處置風(fēng)險(xiǎn)較低。

另外，由永基空間建設(shè)母公司裕龍集團(tuán)有限公司提供連帶責(zé)任保證。裕龍集團(tuán)經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，品牌已基本建立，發(fā)展愿望強(qiáng)烈。綜合分析，認(rèn)為裕龍集團(tuán)有限公司擔(dān)保違約成本較高，信用風(fēng)險(xiǎn)較低。

九、信托經(jīng)理情況

受托人指定下列人員為本信托的信托經(jīng)理：李偉、王小康。

 

華宸信托有限責(zé)任公司
2017-6-6