在2007年10月1日到2008年3月31日近半年的市場調(diào)整中,從深國投網(wǎng)站公布的數(shù)據(jù)來看,期間內(nèi)具有較完整數(shù)據(jù)的25只“陽光”私募基金凈值平均下跌10.69%,同期上證指數(shù)下跌39.24%,公募股票型基金凈值平均下跌23.48%。在收益率下跌中,“陽光”私募基金一般都不會計提績效管理費,可以發(fā)現(xiàn),在近半年的市場調(diào)整中,“陽光”私募基金的平均業(yè)績也遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越了同期上證指數(shù)的表現(xiàn),也超越了同期公募股票型基金的平均凈值增長。
在這25只“陽光”私募中有5只實現(xiàn)了凈值增長,同期近半年業(yè)績數(shù)據(jù)較完整的133只公募股票型基金沒有一只實現(xiàn)凈值增長,凈值全部下跌。從實際收益率的正負(fù)對比來看,在近半年的市場調(diào)整中,“陽光”私募基金戰(zhàn)勝了公募股票型基金。
在目前的市場環(huán)境中,建議高端投資者重點關(guān)注非公募產(chǎn)品投資,具體資產(chǎn)配置建議:50%的資金投資于類固定收益的理財產(chǎn)品,重點關(guān)注信托貸款類理財產(chǎn)品;20%的資金投資于黃金等具有保值功能的實物投資產(chǎn)品;剩下30%投資在風(fēng)格較靈活的“陽光”私募基金上。如果二季度股票市場轉(zhuǎn)暖跡象逐漸明朗的話,可在專業(yè)理財師的建議下適當(dāng)提高“陽光”私募基金的持有比例,以求收益最大化。