滬深股市連續(xù)暴跌,不僅讓股票投資者再一次承受了風(fēng)險(xiǎn),也讓大批購買銀行理財(cái)產(chǎn)品、收益率為負(fù)的普通市民,認(rèn)識(shí)到了風(fēng)險(xiǎn)。也許由市場進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)教育是最有效的,近期大部分投資者對今年的預(yù)期收益大幅調(diào)低,不少投資者認(rèn)為,只要高于銀行儲(chǔ)蓄就滿足了,如果年收益率能達(dá)到6%,就更有吸引力了。近期市場中,確有不少穩(wěn)定收益理財(cái)產(chǎn)品可供選擇,根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)與收益的不同,投資者可以適當(dāng)關(guān)注
信托貸款類產(chǎn)品:收益相對穩(wěn)定
受相關(guān)規(guī)定影響,銀行在銷售理財(cái)產(chǎn)品時(shí),往往不能宣傳固定收益,只能宣傳預(yù)期收益。不少投資者認(rèn)為,所謂“預(yù)期收益率”,其實(shí)有“忽悠”成分。事實(shí)上有些穩(wěn)定收益的產(chǎn)品,銀行給出的也是預(yù)期收益,如與信托工程項(xiàng)目貸款掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品,如果不發(fā)生特殊情況,這類產(chǎn)品的到期收益基本都能與預(yù)期相同。
這類產(chǎn)品近期比較多,如北京銀行近日推出的“心喜”理財(cái)產(chǎn)品,期限為451天,預(yù)期年收益率為6%,投資金額100萬元以上,預(yù)期年收益率達(dá)6.1%。該產(chǎn)品理財(cái)資金,將通過北京銀行國際信托投資有限公司,向唐山市城市建設(shè)投資有限公司發(fā)放信托貸款,貸款資金用于唐山市公路外環(huán)路建設(shè)項(xiàng)目。當(dāng)借款人未按期償還貸款本息時(shí),國家開發(fā)銀行承擔(dān)償還貸款本息的義務(wù)。
類似產(chǎn)品還有很多,如招行“安心回報(bào)”短期融資券1號產(chǎn)品,期限75天,產(chǎn)品預(yù)期年收益率3.5%。資金投資范圍為信用等級在AAA的企業(yè)短期融資券———2007年中國石油化工集團(tuán)公司第二期短期融資券,風(fēng)險(xiǎn)相對較低。但理財(cái)期內(nèi),招商銀行與客戶均無提前終止權(quán)。
貨幣類理財(cái)產(chǎn)品:宜短不宜長
相對于投資信托項(xiàng)目類理財(cái)產(chǎn)品,傳統(tǒng)的投資于貨幣市場的理財(cái)產(chǎn)品,收益率相對較低,但靈活性卻很高。一方面銀行可根據(jù)貨幣市場利率隨時(shí)調(diào)整操作策略,另一方面,產(chǎn)品期限的選擇也很靈活。如廣發(fā)銀行“薪加薪6號”人民幣理財(cái)計(jì)劃,它的主要特點(diǎn)是期限短,流動(dòng)性強(qiáng),有1個(gè)月、2個(gè)月、3個(gè)月、4個(gè)月、5個(gè)月5個(gè)投資期限;收益較高,預(yù)計(jì)年收益率可達(dá)4%—6%,高于同期銀行存款利率;風(fēng)險(xiǎn)小,以票據(jù)貼現(xiàn)市場為唯一投資對象,兼顧本金安全與客戶收益的雙重需求。
同類產(chǎn)品如建設(shè)銀行“利得盈”債券型第8期,投資期限為91天,年預(yù)期收益3.35%;交通銀行“得利寶”系列人民幣理財(cái)產(chǎn)品,1個(gè)月期限,年預(yù)期收益為3.15%。理財(cái)專家表示,由于目前我國還有較強(qiáng)的加息預(yù)期,因此投資這類產(chǎn)品盡量選擇短期產(chǎn)品,每次加息都會(huì)導(dǎo)致貨幣市場利率上揚(yáng),屆時(shí)新的貨幣類理財(cái)產(chǎn)品收益率有望再上一個(gè)臺(tái)階。