1月30日,《財(cái)經(jīng)》記者獲悉,平安信托投資有限責(zé)任公司(下稱平安信托)近日向上海證大、曉楊投資、東方港灣、天馬投資等私募基金致函,對(duì)旗下14個(gè)證券投資類信托產(chǎn)品的投資比例限制作出調(diào)整。
根據(jù)調(diào)整,信托型私募基金投資個(gè)股的比例由之前的“雙十限制”放寬至“雙三十限制”。“現(xiàn)在,我們對(duì)單一股票的投資額,可以達(dá)到信托計(jì)劃資產(chǎn)總值30%,這意味著,我們只需買三只股票就可以。”一位私募基金高管告訴記者,從1月1日起,他們已開始按照新的規(guī)定制定投資組合。
平安信托表示,調(diào)整后,原信托文本中“雙十限制”被“雙三十限制”替代。即,一個(gè)集合信托計(jì)劃持有一家上市公司股票,最高不得超過該集合信托計(jì)劃資產(chǎn)凈值的30%;由信托投資公司代為確定管理方式的單獨(dú)管理的資金信托,一個(gè)資金信托持有一家上市公司股票,最高不得超過該信托資產(chǎn)凈值的30%。
銀監(jiān)會(huì)2004年46號(hào)文《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)信托投資公司監(jiān)管的通知》中,曾對(duì)信托公司證券投資業(yè)務(wù)有規(guī)定,“一個(gè)資金信托持有一家上市公司股票,最高不得超過該信托資產(chǎn)凈值的10%;同一信托投資公司管理的所有代為確定管理方式的有價(jià)證券投資信托,持有一家公司發(fā)行的證券,最高不得超過該公司發(fā)行證券額的10%。”
2007年7月3日,銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于制定、修改、廢止、不適用部分規(guī)章和規(guī)范性文件的公告》,將上述政策予以廢止。2007年11月16日,平安信托向深圳銀監(jiān)局,上報(bào)關(guān)于調(diào)整交易限制的備案報(bào)告。
記者同時(shí)獲悉,近日,深國(guó)投、上海國(guó)投等信托公司從自身控制風(fēng)險(xiǎn)角度出發(fā),重新設(shè)定了投資比例限制。調(diào)整多以放寬為主,比例從20%至30%不等。業(yè)內(nèi)人士表示,在2008年市場(chǎng)大幅震蕩狀況下,市場(chǎng)上具有投資價(jià)值的證券品種已經(jīng)很少,放寬投資比例有利于私募基金集中持有優(yōu)勢(shì)個(gè)股,為私募基金經(jīng)理個(gè)性化發(fā)展拓寬空間,但由此帶來的風(fēng)險(xiǎn)控制隱憂也值得關(guān)注。
平安信托是最早和私募基金合作的信托公司,在私募基金尚未有明確法律地位的情況下,以集合資金信托形式給予了私募基金陽(yáng)光化操作的平臺(tái)。值得注意的是,在上報(bào)監(jiān)管層的備案報(bào)告中,平安信托表示,“公司保留再次調(diào)整該項(xiàng)限制的可能。”